Aksjeopsjoner Indeksopsjoner

Indeksalternativ. Hva er et indeksalternativ. Et indeksalternativ er et finansielt derivat som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge verdien av en underliggende indeks, for eksempel Standard og Poor s S-indeksalternativer er alltid cash-settled. BREAKING DOWN Index Option. Index call and put-alternativer er enkle og populære verktøy som brukes av investorer, handelsmenn og spekulanter til å tjene på den generelle retningen til en underliggende indeks mens de legger svært liten kapital i fare. Profittpotensialet for lang indeks Opkjøpsopsjoner er ubegrenset, mens risikoen er begrenset til premiebeløpet betalt for opsjonen, uavhengig av indeksnivået ved utløpet. For langindekssettingsopsjoner er risikoen også begrenset til premie betalt, og det potensielle resultatet er avkortet på indeksen nivå, mindre premie betalt, da indeksen aldri kan gå under null. Det kan potensielt utgjøre fra generelle indeksnivåbevegelser, indeksalternativer kan brukes til å diversifisere en portefølje når en investor ikke er villig til å investere direkte i indeksens underliggende aksjer Indeksalternativer kan også brukes på flere måter for å sikre spesifikke risikoer i en portefølje. American Style Index-opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen, mens europeiske stilindeksalternativer kun kan utøves ved utløpet date. Index Option Examples. Imagine en hypotetisk indeks kalt Index X, som har et nivå på 500 Anta at en investor bestemmer seg for å kjøpe et anropsalternativ på indeks X med en strykpris på 505 Med indeksalternativer har kontrakten en multiplikator som bestemmer samlet pris Vanligvis er multiplikatoren 100 Hvis for eksempel dette 505 anropsalternativet er priset til 11, koster hele kontrakten 1.100, eller 11 x 100. Det er viktig å merke seg at den underliggende eiendelen i denne kontrakten ikke er noen enkelt aksje eller sett med aksjer, men likvide indeksens kontantnivå justert av multiplikatoren I dette eksemplet er det 50 000 eller 500 x 100 I stedet for å investere 50 000 i indeksene, kan en investor kjøpe opsjonen til 1 , 100 og bruk de resterende 48.900 andre steder. Risikoen forbundet med denne handelen er begrenset til 1100. Breakeven-punktet i en indeksopsjonshandel er strykprisen pluss premien betalt. I dette eksemplet er det 516 eller 505 pluss 11 nivå over 516, blir denne handelen lønnsom Hvis indeksnivået var 530 ved utløpet, ville eieren av denne anropsalternativet utøve det og motta 2500 i kontanter fra den andre siden av handelen, eller 530 - 505 x 100 Mindre innledende premie betalte, gir denne handel et overskudd på 1.400. ETF Options Vs Index Options. Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet. Feltet i stor grad av den enorme utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med evnen til å finansiere bedrifter og utvekslinger for å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har til disposisjon en rekke tradingbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære formen for investering bare t o kjøp aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. rundt denne tiden begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksjemarkedet og obligasjonsmarkedet Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene i selskapene som omfattet indeksen. Derfra har ting gått raskt. Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter alternativer på indekser, som kunne handles På lagerregnskapet Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av veksten begynte med fremkomsten av ETF, og har blitt etterfulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred skive av disse nye ETFs. An Overview of Index Trading. En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den samlede ytelsen til en gitt kombinasjon SP 500-indeksen viser for eksempel resultatene av 500 store aksjer mens Russell 2000-indeksen sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er faktum at for det meste av det 20. århundre hadde den gjennomsnittlige investor ingen avenue tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene. Med fremkomsten av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som kunne tilby en rekke av indeksfond, med det mest fremtredende som Vanguard SP 500 Index Fund Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting på et enda høyere nivå ved å utvide over tid en lang rekke lange, korte og løftede indeksfond. Advent of Index Options. Det neste utvidelsesområdet var innenfor opsjoner på ulike indekser. Opplistingen av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handel med et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. CBOEs opsjonsopsjoner i Chicago Board Options-børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektor og volatilitetsbaserte indekser. En delvis notering av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE etter volum som September 2016 vises i figur 1.Figur 1 Noen store markedsindekser er tilgjengelige for opsjonshandel på CBOE. Det første du må merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir Alternativene tillater bare å spekulere i prisretningen til den underliggende indeksen eller å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere nært til den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en enkelt aksje Som et resultat, når som helst i løpet av handelsdagen, kan en investor kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene. Den store spredning av ETFs har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å utnytte mange unike muligheter. Investorer kan nå ta lange og korte stillinger - så vel som i mange tilfeller leveranserte lange eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer. Foreign og innenlandske aksjeindekser storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc. Currency yen, euro pund, etcmodities fysiske råvarer, finansielle eiendeler vareindekser etc. Bonds treasury, corporate, munis international. As med indeks Alternativer, noen ETFer har tiltrukket seg en stor del av opsjonshandel volum mens flertallet har tiltrukket seg veldig lite Figur 2 viser noen av ETFene som nyter det mest attraktive alternativet handelsvolum på CBOE i september 2016. Figur 2 ETFer med aktiv opsjonshandel Volum. Mens ETF har blitt enormt populært på kort tid og har spredt seg i antall, er faktum at flertallet av ETF ikke er tungt handlet. Dette er skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Resultatet er at de ganske enkelt bare har begrenset appell til det investerende publikum. Hovedpunktet her er bare å huske å analysere det faktiske nivået på alternativ handel skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle Den andre grunnen til å vurdere volumet er at mange ETFs sporer de samme indeksene som straight index-alternativer sporer, eller noe veldig lignende. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten i form av opsjonslikviditet og budspørsmål. Differanse nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFs. Det er flere viktige forskjeller mellom indeksopsjoner og opsjoner på ETFs. Den viktigste av disse handler om at handelsalternativer på ETFs kan resultere i må påta eller levere aksjer i den underliggende ETF dette kan eller ikke bli sett på som en fordel av noen Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er som indeksalternativer er europeiske stilalternativer og lønner seg i kontanter, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av underliggende sikkerhet Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves til enhver tid før utløpet , og dermed utløse handel med den underliggende sikkerheten. Dette potensialet for tidlig trening og eller å ta seg av en stilling i den underliggende ETF kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Index-alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer angående tidlig utøvelse ved handel med en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer i motsetning til opsjoner på ETF. Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når de bestemmer seg hvilken avenue å gå ned i å utføre en handel Dette er spesielt sant når man vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - securit y. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retningen av SP 500-indeksen ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valgmuligheter SPX, SPY og IVV hver spore SP 500 Index både SPY og SPX handelen i stort volum og i Slå opp med svært stramme budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme spreads tyder på at investorer kan handle disse to verdipapirene fritt og aktivt. I den andre enden av spekteret er opsjonshandel på IVV ekstremt tynn og budspørsmålene er betydelig høyere Ved å velge mellom SPX eller SPY, må en handelsmann avgjøre om han skal handle med amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene SPY eller europeisk stil som trer i kontanter ved utløp SPX. Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene Interessant , de gode nyhetene og de dårlige nyhetene i dette er i det vesentlige ett og samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig har Aver alder investor kan lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Trafikkalternativer basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme Bestemme hvilket kjøretøy som skal brukes - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETFs - er noe du burde ta noen alvorlige hensyn til før du tar stupet. Renten som en depotinstitusjon låner midler til i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Volatilitet kan enten være målt. En amerikansk kongres vedtok i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskap s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Options Trading Center. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelder for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg . Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss.