Gross Up Aksjeopsjoner

Hva er Gross Up. Gross opp refererer vanligvis til en arbeidsgiver som refunderer arbeidstakere for de skatter som betales på en del av sin inntekt, vanligvis fra en engangsbetaling som for eksempel flyttingskostnader Med andre ord, hvis en ansatt er lovet 5.000 for flyttingskostnader, den faktiske sjekken kan utstedes for 6.500 Dette ville forlate den lovede 5000 etter fradrag av de nødvendige skattene. BREAKING DOWN Gross Up. Grossing up kan være en av de gaver som kommer tilbake for å hjemsøke mottakeren Avhengig av hvordan et selskap beregner brutto opp, en ansatt kan fortsatt ende opp med penger på skatte tid For å sikre at det ikke er noen overraskelser for arbeidstaker, bør arbeidsgiver bruke en skattemessig til å regnskapsføre all inntekt og fradrag for hele året, ikke bare mengden av Kontroller å bli opptjent. Gross-Up Effect. Grossing opp er i stor grad et spørsmål om semantikk Det justerer bare en ansatt s oppgitt lønn som hans hjem-betale, i stedet for hans bruttolønn før skatt blir trukket for Eksempel: Hvis et selskap lover en ansatt 100 000 per år, og arbeidstakernes effektive skattesats er 20, og arbeidsgiveren ønsker å sikre at arbeideren tar hjem 100 000 kroner etter skatt, kan selskapet øke arbeidsgiverens lønn til 125 000 dette. vei tar medarbeiderne hjem 100.000 etter fortabelse av 20 til skatt. Arbeidsgiveren kan oppnå samme formål ved å bare tilby en lønn på 125.000. Mange selskaper foretrekker imidlertid oppkjøpsmetoden, særlig når man kompenserer C-nivå ledere og andre high - betalt ansatte, da det delvis kan skjules i regnskapet, hvor mye penger slike ansatte blir betalt. Gruve opp kontroversen. Med den løpende lederlønnen som kommer under granskning i lys av 2008-finanskrisen, har opplæringspraksisen blitt sterkere Ved hjelp av denne metoden kan selskapene effektivt øke ledende lønn med 30 eller mer uten at det er tydelig i årsregnskapet. Regnskapet viser bare hva de ansatte t Ake hjem for eksempel, lønn for arbeidstakeren i eksemplet ovenfor, ville bli oppgitt til 100 000, ikke 125 000, og bruken av oppkjøp er forklart i fintrykk som mange investorer ikke klarer å lese. Gruve oppeksempel. Alle bedrifter har gjort overskrifter for å ansette oppbruddstaktikk med ekstreme og kontroversielle resultater I 2005 gjennomførte konsulentfirmaet Towers Perrin en studie som viste at 77 selskaper, når de endret ledelsen, oppkjøpte avgangspakker for utgående ledere. Et slikt selskap var Gillette, som ble kjøpt av Procter Gamble i 2005 Gillettes utgående konsernsjef, James Kilts, mottok 13 millioner i brutto betalinger på avgangspakken. En nærbilde på brutto ups. Utfordrere i dag, får ikke bare grunnlønn. De får store bonuser, livsforsikringer, sikkerhetstjenester, reisetjenester og en rekke andre fordeler som du og jeg vil gi en arm og et ben for. Dessuten er mange av disse samme ledere også mottakere gi fordel, dvs penger som hjelper dem med å betale de skatter de pådra seg på disse fordelene. Denne fordelen er kjent som en brutto opp Les videre for å lære mer om denne typen kompensasjon og hvordan det kan påvirke investorer. Hvorfor brutt opp Tilbake på 1980-kongressen pålagt en avgiftskatt på gyldne fallskjermer, de lukrative avgangsvederlagene som ble gitt til toppledere dersom selskapet ble overtatt av et annet firma Målet var å hindre grådige ledere i å høste store vindplasser etter endring i kontrollen av en bedrift For å lære mer om administrerende direktør kompensasjon, se Sette ledelsen under mikroskopet Evaluere et selskap s Ledelse og løfte lokket på administrerende direktør Kompensasjon. Men planen som ble fremsatt av kongressen fungerte ikke som planlagt. Kraftige styrene fant snart ut en vei rundt den nye loven Det er brett ville rett og slett kompensere sine ledere slik at eventuelle skatter de pådro seg for en endring i kontrollen ville bli dekket. Over årene utvidet denne kompensasjonspraksis til å dekke skatt som senior execu Trender påløpt på mange andre inntektskilder, inkludert perks. Men praksis med å tilby bruttoproduktene ble ikke virkelig populær til slutten av 90-tallet og tidlig på 00-tallet. Det er fordi ansattes aksjeopsjoner ESOs var den foretrukne metoden for å foring lederslommer og hvorfor ikke Stock Alternativer var en form for potensielt stor kompensasjon som kunne realiseres over en kort periode - typisk et par år. Plus, økningsprisen kunne bli tinkered gjennom backdating med å maksimere innsiders fortjeneste. For å fortsette å lese om dette, se The Kontroverser over opsjonskompensasjoner Den sanne kostnaden for aksjeopsjoner og vår regnskapsmessige og verdifulle ESOs opplæring. I slutten av 1990-tallet begynte investorer å klage og pressen chimed i og løp en rekke høyprofilerte artikler om bedriftsoverskudd. Resultatet var at styrene måtte ty til mer subtile måter å kompensere sine øverste ledere. Det var ute av denne posen med triks som brutto opp dukket opp. en leder s lønn, bonuser og opsjoner lønn har historisk fått så mye granskning, grov kompensasjon virket som et fantastisk svar Tross alt, flyttet det effektivt penger fra selskapet s coffers til executive s sparg bank utover varsel av de fleste i investeringsfellesskap Det er fordi detaljer om brutto kompensasjon vanligvis begravet i fotnoter av selskapets proxy-setning. Finn ut mer i Fotnoter Start Reading The Fine Print. Også fordi opptjent lønn er relatert til skatt og ser ut til å være en brazen perk som et landklubbsmedlemskap, det ser ut til at investeringsfellesskapet stort sett oversett det. Men samfunnets holdning er i ferd med å endres, og selskaper som tilbyr bruttolønn begynner å ta litt varme. Det skyldes hovedsakelig at flere og flere Selskapene har benyttet seg av å bruke bruttoproduksjon de siste årene Dette kan skyldes at opsjonsbaserte kompensasjonspakker har mistet noe av deres glans mye av det cre dette går til backdating skandalen Fortsett å lese om dette emnet i farene ved alternativer Backdating og reining i administrerende direktør belønninger. Hvorfor er gross ups dårlig Øvelsen av å oppdra en leder s lønn er ikke dårlig i seg selv, men øvelsen er vanligvis gjort på den slitne og den gjennomsnittlige investor har ingen anelse om at den selv har funnet sted. I tillegg til sin hemmelighet, koster det også selskapet - og dets aksjonærer - mange pengeinstitutter i nyhetsbrevet. Så hvor utbredt har praksis å tilby bruttolønn bli. I en Wall Street Journal artikkel, en voksende Executive Perk Skatt European Edition, desember 2005, en studie av kompensasjon konsulentgruppe Towers Perrin uttalt at av de 1000 offentlige selskapene de spores, 77 tilbudt gross ups som en del av deres endring i kontrollplaner i 2005 de fant disse tallene var opp kraftig fra 55 i 1999 og 10 i 1987. mange selskaper har blitt anklaget for å misbruke gross ups. la oss ta en titt på noen høy profil selskaper som har hatt sin gr Gillette Razor maker s tidligere administrerende direktør, James Kilts, sies å ha mottatt så mye som 13 millioner i brutto betalinger delvis for å dekke skatt knyttet til salg av selskapet til Proctor Gamble i 2005.Coca Cola Bottling administrerende direktør J Frank Harrison III sies å ha mottatt mer enn 4 millioner over en periode på ca fem år fra 2000 til 2005 for å dekke skatt på et begrenset lager grant. Home Depot Konsernsjef Bob Nardelli ble sagt til har mottatt opp til 3 millioner i tidsrammen 2004-2005 for å dekke skatter på en rekke fordeler. Et raskt blikk på selskapets proxy-erklæring viser at Nardelli har fått mange fordeler i løpet av sin periode, med noen som spenner fra reiser, tilgivelse av omtrent 10 millioner lån og en high-end bil. Bottom Line Når du leser et selskaps proxy-setning og eller analyserer en leder s lønn - pass på å lese fotnoteene. Ved å kombinere gjennom finpostet finner du at mange selskaper har tatt vennlig til praksis for å beskytte sine ledere mot skatter som de fleste andre måtte betale. Renten som en innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En amerikansk kongresss vedtak ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskap s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkurs selskapet Fra et tilbud av bidders. Home Articles. Stock Options og Alternative Minimum Tax AMT. Incentive aksjeopsjoner ISOs kan være en attraktiv måte å belønne e MPloyees og andre tjenesteleverandører I motsetning til ikke-kvalifiserte opsjoner NSOer, hvor spredningen på opsjon er skattepliktig på utøvelse til ordinære skattesatser, selv om aksjene ikke er solgt, tillater ISOs at de ikke betaler skatt til aksjene er solgt og deretter å betale kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom tilskuddskurs og salgspris. Men ISOs er også underlagt Alternative Minimum Tax AMT, en alternativ måte å beregne skatt på at enkelte filers må bruke The AMT kan ende opp med å beskatte ISO-holderen på spredningen som er realisert på øvelsen til tross for den vanligvis gunstige behandlingen for disse utmerkelsene. Basisregler for ISOs. Først er det nødvendig å forstå at det er to typer opsjoner, ikke-likestillede opsjoner og incentivopsjoner med enten slags opsjon, får arbeidstaker rett til å kjøpe aksjer til en pris fastsatt i dag for et bestemt antall år inn i fremtiden, vanligvis 10 Når ansatte velger å kjøpe aksjene, sies de til utøve opsjonen Så en ansatt kan ha rett til å kjøpe 100 aksjer på 10 per aksje i 10 år. Etter syv år kan aksjen for eksempel være på 30, og den ansatte kan kjøpe 30 aksjer for 10. Hvis opsjonen er en NSO, vil medarbeider umiddelbart betale skatt på 20 forskjellen kalt spredningen til ordinære skattesatser. Selskapet får tilsvarende skattefradrag. Dette gjelder om arbeidstakeren beholder aksjene eller selger dem. Med en ISO betaler arbeidstaker ingen skatt på trening , og selskapet mottar ikke fradrag I stedet dersom arbeidstakeren eier aksjene i to år etter bevilgning og ett år etter trening, betaler arbeidstakeren kun kapitalgevinstskatt på den ultimate forskjellen mellom utøvelses - og salgsprisen dersom disse betingelsene ikke er oppfylt, da blir opsjonene beskattet som et ikke-kvalifisert alternativ. For høyere inntektsarbeidere kan skatteforskjellen mellom en ISO og en NSO være så mye 19 6 på føderalt nivå alene, pluss ansatte har fordelen av utsettelse skatt til aksjene er solgt Det finnes også andre krav til ISO-er, som beskrevet i denne artikkelen på vår side. Men ISO-er har stor ulempe for den ansatte. Spredningen mellom kjøps - og gaveprisen er underlagt AMT. AMT ble vedtatt til hindre at høyere skatteinntekt betaler fra å betale for lite skatt fordi de var i stand til å ta en rekke skattefradrag eller ekskluderinger som spredningen ved utøvelse av en ISO Det krever at skattebetalere som kan bli gjenstand for avgiften, beregner hva de skylder i to måter Først finner de ut hvor mye skatt de skylder å bruke de normale skattereglene. Da legger de tilbake til sin skattepliktige inntekt visse fradrag og utelukkelser de tok da de regnet med sin faste skatt, og ved å bruke dette nå høyere tallet, beregne AMT disse Tilbakekalling er kalt preferanseposter og spredningen på et incentivaksjonsopsjon, men ikke en NSO er en av disse postene. For skattepliktig inntekt opptil 175 000 eller mindre i 2013, er AMT-skattesatsen 26 for beløp ove r dette er satsen 28 Hvis AMT er høyere, betaler skattebetaleren den skatten i stedet. Et poeng de fleste artikler om dette spørsmålet gjør ikke klart er at hvis beløpet betalt under AMT overstiger det som ville ha blitt betalt under normale skatteregler Dette året blir dette AMT-overskuddet et minimumskattekreditt MTC som kan brukes i de kommende årene når normale skatter overstiger AMT-beløpet. Ferdigstilling av alternativ minimumskatt. Tabellen nedenfor, avledet av materiale levert av Janet Birgenheier, direktør for klientutdanning ved Charles Schwab viser en grunnleggende AMT-beregning Legg til Vanlig skattepliktig inntekt Medisinsk dental fradrag Spesifisert diverse spesifiserte fradrag underlagt AMT-statlige lokale skattefradrag Personlige unntak Spredt på ISO-øvelse Foreløpig AMT-skattepliktig inntekt Subtrahere AMT-standardfrigjøring 78.750 for 2012 felles filers 50.600 for ugift personer 39.375 for gift arkivering separat Dette reduseres med 25 cent for hver dollar av AMT skattepliktig inntekt over 150.000 for par, 112.500 for singler og 75.000 for giftegistrering separat Faktisk AMT skattepliktig inntekt Multiplicer Faktisk AMT skattepliktig inntektstider 26 for beløp på opptil 175.000, pluss 28 av beløp over den Tentative minimumsskatt Trekker Tentativ minimumskatt - Vanlig skatt AMT Hvis resultatet av denne beregningen er at AMT er høyere enn den vanlige skatten, betaler du AMT-beløpet pluss den vanlige skatten. AMT-beløpet blir imidlertid en potensiell skattekredit som du kan trekke fra en fremtidig skatteregning. Hvis i et påfølgende år din faste skatt overstiger din AMT, da kan du søke på kreditt mot forskjellen Hvor mye du kan kreve, avhenger av hvor mye ekstra du har betalt ved å betale AMT i et tidligere år. Det gir en kreditt som kan brukes i de kommende årene. Hvis du for eksempel betalte, 15.000 flere på grunn av AMT i 2013 enn du ville ha betalt i den vanlige skatteberegningen, kan du bruke opptil 15.000 i kreditt i det neste året. Beløpet du ville hevde, ville være forskjellen mellom den vanlige skatten beløp og AMT-beregning Hvis det vanlige beløpet er større, kan du hevde det som kreditt og overføre ubenyttede kreditter for fremtidige år. Så hvis du i 2014 er din faste skatt 8.000 høyere enn AMT, kan du kreve en 8.000 kreditt og fremfør en kreditt på 7.000 til du bruker den opp. Denne forklaringen er selvfølgelig den forenklede versjonen av en potensielt kompleks sak. Enhver som er potensielt utsatt for AMT, bør bruke en skatteadministrator for å sikre at alt er gjort riktig. Generelt sett vil folk med Inntekter over 75 000 per år er AMT-kandidater, men det er ingen lyse skillelinje. En måte å håndtere AMT-fellen ville være for den ansatte å selge noen av aksjene med en gang for å generere nok penger til å kjøpe alternativene i utgangspunktet Så en ansatt ville kjøpe og selge nok aksjer til å dekke kjøpesummen, pluss eventuelle skatter som skulle skje, og beholder de resterende aksjene som ISOs. For eksempel kan en ansatt kjøpe 5000 aksjer der han eller hun har opsjoner og k eep 5.000 I vårt eksempel på aksjene er verdt 30, med en utøvelseskurs på 10, vil dette generere et netto før skatt på 5.000 x 20 spredningen, eller 100 000 Etter skatt vil dette forlate ca 50 000, telle lønn, stat og føderale skatter alle på høyeste nivåer I det følgende år må medarbeider betale AMT på gjenværende 100 000 spredning for aksjer som ikke ble solgt, noe som kan være så mye som 28 000. Men medarbeider vil ha mer enn nok penger igjen for å håndtere med dette. En annen god strategi er å utøve insentivopsjoner tidlig på året Det er fordi medarbeideren kan unngå AMT hvis aksjer selges før slutten av kalenderåret der alternativene utøves. For eksempel antar John å utøve sine ISOs i januar til 10 per aksje på et tidspunkt da aksjene er verdt 30 Det er ingen umiddelbar skatt, men 20 spredningen er underlagt AMT, som skal beregnes i neste skatteår, John holder videre til aksjene, men ser prisen tett innen desember øye er bare verdt 17 John er en høyere inntektsgjeld Hans regnskapsfører gir ham råd om at alle 20 spredningen vil bli gjenstand for en 26 AMT-skatt, noe som betyr at John vil skylde skatt på ca 5 20 per aksje. Dette blir ubehagelig nær 7 profit John har nå på aksjene I verste fall faller de til under 10 neste år, noe som betyr at John må betale 5 20 per aksje skatt på aksjer der han faktisk har mistet penger. Men John selger før 31. desember, han kan beskytte hans gevinster I bytte betaler han ordinær inntektsskatt på 7 spredningen. Regelen her er at salgsprisen er mindre enn den virkelige markedsverdi ved utøvelse, men mer enn tilskuddskursen, da er vanlig inntektsskatt på grunn av spredt Hvis den er høyere enn den virkelige markedsverdi over 30 i dette eksemplet, utbetales ordinær inntektsskatt på spredningsbeløpet ved utøvelse og kortsiktig kapitalgevinst skatt skyldes den ekstra forskjellen beløpet over 30 i dette eksemplet. I den annen side, hvis i desember aksjekursen fortsatt ser sterk ut, kan John holde fast i en annen måned og kvalifisere seg til kapitalgevinstbehandling Ved å trene tidlig på året har han minimert perioden etter 31. desember, må han holde aksjene før han bestemmer seg for å selge. Den senere i året han trener, jo større er risikoen for at det i det følgende skatteår faller aksjekursen. Hvis John venter til 31. desember for å selge sine aksjer, men selger dem før et ettårig holdingsperiode er opp, så er det virkelig dyster. Han er fortsatt underlagt AMT og må betale vanlig inntektsskatt på spredningen også. Heldigvis, nesten i alle tilfeller, vil dette presse sin ordinære inntektsskatt over AMT beregningen, og han vant t må betale skatt to ganger. Til slutt, hvis John har mange ikke-kvalifiserte alternativer tilgjengelig, kunne han trene mange av dem på et år hvor han også trener hans ISOs. Dette vil øke mengden av ordinær inntektsskatt han betaler og kunne presse sin totale ordinære skatteregning høyt nok slik at det ex fortsetter sin AMT-beregning Det ville bety at han ikke ville ha noe AMT neste år å betale. Det er verdt å huske at ISOs gir en skattefordel til ansatte som villig risikere å holde fast på sine aksjer. Noen ganger risikerer ikke denne risikoen for ansatte. , den virkelige prisen på AMT er ikke det totale beløpet som er betalt på denne skatten, men det beløpet som det overstiger ordinære skatter. Den virkelige tragedien er ikke de som risikere bevisst og mister, men de ansatte som holder fast på sine aksjer uten å vite Konsekvensene, som AMT er fortsatt noe, mange ansatte vet lite eller ingenting om og er overrasket for sent for å lære de må betale. Stell informert.